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Il finanziamento dei sistemi di franchising in Olanda

1. Introduzione

In Olanda non esiste un finanziamento "ad hoc" per il Franchising e molto spesso è difficile per i giovani imprenditori possedere la liquidità necessaria per far fronte al totale degli investimenti richiesti per poter avviare un'attività in Franchising.

I Franchisor e le banche olandesi hanno risposto a questa situazione offrendo schemi finanziari che possano facilitare i possibili candidati nell'accensione di prestiti. Spesso il Franchisees devono prestare alle banche alcune garanzie per poter ottenere un finanziamento. Per facilitare l'accensione di un finanziamento le banche si accordano con il cliente circa il riacquisto dell'inventario e/o dell'equipaggiamento in caso di fallimento di un Franchisee; la suddetta è una pratica comune e le condizioni di riacquisto possono essere negoziate in anticipo tra Franchisee e banca.
In Olanda la media per un investimento in Franchising ammonta a circa 110.000 €. Nella maggior parte dei casi ci si aspetta che il Franchisee fornisca alla banca dal 20 al 25% del totale dell'investimento sotto forma di capitale proprio personale a salvaguardia del prestito (circa 20.000-25.000 €).

Tuttavia, eccezioni possono essere fatte e sono possibili prestiti ai dipendenti. Eccezioni sono possibili anche sotto un programma di assistenza governativo. Il governo olandese fornisce assistenza finanziaria a quelle banche che desiderano prestare denaro a piccoli-medi imprenditori. In questo programma, ai Franchisees adatti che non dispongono di capitale sufficiente, possono essere concessi i fondi necessari.

2. Quadro generale dei programmi di sostegno finanziario alle attività imprenditoriali

L'Olanda offre sovvenzioni agli investimenti imprenditoriali, in particolar modo a favore delle piccole-medie imprese o ai dipendenti che altrimenti avrebbero difficoltà ad ottenere prestiti dalle banche.
I fondi vengono erogati in parte dall'UE e in parte dal Governo olandese attraverso un determinato piano che fissa un tetto massimo di fondi che possono essere concessi nell'arco dell'anno.
Nel caso delle piccole e medie imprese (PMI), l'incidenza percentuale della sovvenzione sui costi dell'investimento risulta approssimativamente raggiungera il 50%.
Informazioni relative alle caratteristiche delle erogazioni e alle condizioni di ottenimento, sono reperibili presso il Ministero dell'economia e del lavoro:

Ministerie van Economische Zaken
Bezuidenhoutseweg 30
2594 AV DEN HAAG
Postbus 20101
2500 EC DEN HAAG
Tel: +31 (0)70 3798911
Website: www.minez.nl
e-mail: e.g.slinger@minez.nl

Cliccare su "Borgstelling MKB" per avere informazioni dettagliate riguardo le agevolazioni concesse dal Governo olandese.

In particolare, scopo del programma è quello di sviluppare la concessione di credito da parte delle banche per i piccolo-medio imprenditori. La sovvenzione è indirizzata alle imprese con meno di 100 addetti e ai liberi professionisti.

Informazioni sulla BBMKB

Nel caso in cui un imprenditore intenda iniziare o ampliare un'attività e non disponga delle risorse finanziarie necessarie a tal fine, può fare richiesta tramite una delle banche olandesi alle agevolazioni offerte dalla "Besluit Borstelling MKB Kreditien". Nel caso in cui la banca, dopo aver analizzato la richiesta, decida di accoglierla, il soggetto interessato potrà contare su una maggiore solvibilità grazie alla garanzia posta dal Governo olandese.

Per ottenere tale agevolazione il richiedente deve dimostrare di possedere una buona redditività e l'intento di iniziare un'attività imprenditoriale duratura. L'importo sovvenzionato dipende dall'investimento richiesto e di norma raggiunge il 50% dello stesso. La richiesta deve essere presentata solo dinanzi una delle banche che aderiscono a tale iniziativa e pertanto sarà la banca stessa a decidere se approvare o no la domanda di finanziamento.

Una parte della sovvenzione è promossa dal "Fondo Europeo per gli Investimenti"(EIF) che ha lo scopo di favorire la crescita occupazionale all'interno dell'Unione.

Per ulteriori informazioni consultare il sito www.senternovem.nl o contattare telefonicamente il numero +31 (0)70 3735000 o tramite e-mail l'indirizzo info@senternovem.nl. La Senternovem è un'agenzia speciale del Ministero dell'Economia che si occupa delle pratiche finanziarie concesse dal governo, ed è specializzata nella regolamentazione statale nel campo dei sussidi, crediti e fisco.

Qui di seguito una tabella che mostra le erogazioni della BBMKB per ogni Istituto Bancario nel corso del 2004:

BANCA Fondo disponibile Fondo utilizzati dal 01-07-2004 % sul totale disponibile

ABNAMRO 128,482,000 52,303,350 41%
ASR bank BV 500,000 0 0%
Crediet- en effectenbank 602,000 0 0%
Bank Berkoop BV 741,000 0 0%
Fortis 2,608,000 0 0%
Friesland bank 9,796,000 1,481,000 15%
HBU 622,000 0 0%
ING 87,622,000 40,676,500 46%
v.Lanschot 6,498,000 2,032,500 31%
RABO 176,152,000 75,118,667 43%
SNS 35,317,000 6,804,400 19%
Staal bank 1,178,000 0 0%
Triodus 3,882,000 445,400 11%
Totale 454,000,000 178,861,817 39%

Un supporto operativo viene offerto anche dalle Camere di Commercio locali che hanno una presenza molto capillare sul territorio.
Sul sito www.kvk.nl , interamente in lingua olandese è possibile facilmente accedere agli indirizzi delle 29 Camere di Commercio olandesi che offrono informazioni alle imprese intenzionate ad avviare iniziative imprenditoriali nei territori di loro competenza.

3. I prestiti alle imprese gestiti dalla ABN AMRO BANK

I prestiti bancari cui possono accedere, fra gli altri imprenditori, anche affilianti o affiliati sono gestiti dalla pluralità degli istituti di credito presenti sul territorio olandese. In particolar modo risulta importante l'azione svolta dall Abn Amro Bank che, oltre alle tradizionali forme di finanziamento, offre la possibilità di sviluppare pacchetti finanziari assieme con il Franchisor per facilitare l'ingresso della Formula proposta all'interno del mercato.

Abn Amro Bank N.V.
Ufficio Generale
(lingua di corrispondenza: Olandese, Inglese)
Foppingadreef 22
1102 BS AMSTERDAM
Postbus 283 (Pac A3322)
1000 EA AMSTERDAM
Tel.: +31 (0)20 6289393
Formula & Franchise Arrangements (Dipartimento della Abn Amro)
Contact Person: Mr.Andreas van der Baut
Tel.: +31 (0)20 6282261-6283100
Fax: +31 (0)20 6283100
E-mail: karin.blok@nl.abnamro.com
Website: www.abnamro.nl/arrangementen

Il dipartimento "Formula & Franchise Arrangements" conclude accordi con i Franchisor per favorire l'attività degli Affiliati. I criteri presi in considerazione dal dipartimento al fine della concessione di prestiti sotto forma di specifici pacchetti finanziari sono i seguenti:

• L'esistenza di una Formula di successo con una attività profittevole;
• La formula deve avere copertura nazionale o si propone l intento di raggiungerla;
• L'apertura minima di 4-5 filiali all'anno;
• La Formula deve avere alla base un'organizzazione di Franchising che forniscano un supporto e servizi ai suoi Franchisees.

Nel caso in cui le caratteristiche del Franchisor rispondano ai requisiti sopra elencati, la Abn Amro procederà con la presentazione del progetto per l'accordo e richiederà le seguenti informazioni in possesso del Franchisor stesso:

Informazioni Generali:

• Informazioni riguardo la Formula;
• Organizzazione del gruppo e lista dei soci;
• Numero dei Franchisees in attività;
• Contratto di Franchising;
• Piani di crescita liberi per i Franchisees;
• Servizi e supporto offerti dall'organizzazione di Franchising;
• Risultati dell'organizzazione (report annuale);
• Risultati dei Franchisees esistenti;

Informazioni sul finanziamento dei Franchisees

• Risorse proprie necessarie al Franchisee;
• Investimento medio per un Franchisee;
• Operatività media per i primi tre anni;
• Esempio di applicazione di finanziamento;
• Esempio di ricerca per la locazione dell'attività;
• Profilo del Franchisee ideale;
• Metodologia di reclutamento e selezione dei Franchisees.

Informazioni sulla copertura assicurativa del Franchisee

• Sintesi della polizza assicurativa richiesta.

Inoltre la Abn Amro Bank propone ulteriori programmi di sostegno agli investimenti per le imprese che intendano ottenere un finanziamento:

Prestiti accessibili agli affiliati

1. Bedrijf Starten: consiste nell'assegnazione di un prestito per l'avvio di un'attività d'impresa da parte di quei soggetti che non hanno alcuna esperienza in campo imprenditoriale.

2. Bedrijfsontwikkeling: prestito per quelle aziende che intendono dare avvio ad una fase di sviluppo, che comprende sia l'acquisizione di un'altra società, sia di ampliamento dell'apparato produttivo di quella esistente.

3. Midden- en Kleinbedrijf: si tratta di prestiti limitati a piccole imprese che non superino i venticinque dipendenti. Ideali per quelle aziende che, seppur di dimensioni ridotte, presentano buone condizioni di solvibilità e redditività.
Inoltre risultano utili per ottenere assistenza e informazioni in tema di finanziamenti e organizzazione dell'attività di impresa le seguenti società di consulenza che in particolar modo hanno a che fare con l'attività in Franchising:

Stichting Ondernemersklankbord
Postbus 93002
2509 AA DEN HAAG
Tel.: +31 (0)70 3490675
Website: www.ondernemersklankbord.nl
e-mail: info@ondernemersklankbord.nl

Syntens
Postbus 20104
2500 EC DEN HAAG
Tel.: +31 (0)70 3567676
Fax: +31 (0)70 3567699
Website: www.syntens.nl
e-mail: info@syntens.nl

Anche la Camera di Commercio Italiana per l'Olanda offre un'assistenza mirata alle esigenze dell'impresa, nella fase di individuazione del finanziamento più adatto e di richiesta dello stesso; per informazioni rivolgersi a:

Italian Chamber of Commerce for the Netherlands
Italianse Kamer van Koophandel voor Nederland
De Ruyterkade 5
1013 AA Amsterdam
Tel: +31 (0)20 7513363 Fax: +31 (0)20 7519931
E-mail: info@italianchamber.nl
Website: www.italianchamber.nl

4. La richiesta di un finanziamento

Nella fase iniziale di ricerca e domanda di finanziamento, per aumentare le probabilità di ottenere il prestito richiesto è opportuno che i Franchisors e/o i Franchisees sottopongano alle banche un business plan contenente la maggior quantità di informazioni in modo da permettere alla banca di effettuare un'analisi finanziaria adeguata.
In particolare le caratteristiche di un piano ideale sono le seguenti:

• Un business plan pensato per il mercato di riferimento e quindi adeguato alle prospettive del mercato stesso;
• Dimostrare di possedere una buona organizzazione manageriale e di essere aperti ai consigli degli specialisti;
• Dimostrare la capacità di possedere la necessaria tempestività per far fronte agli eventuali problemi.

I documenti da presentare all'interno del piano al fine dell'analisi finanziaria sono i seguenti:

• Investimenti e relativi finanziamenti necessari per l'inizio dell'attività, in particolare tutto ciò che riguarda la fase preliminare per l'inizio dell'attività, la fase di sviluppo e i costi di addestramento e promozione;
• Relazione di bilancio dell'attività pilota, in particolare per dimostrare se la stessa ha prodotto una sufficiente solvibilità e liquidità;
• Cash-flow previsto e relativa profittabilità dell'attività;
• Resoconto sulla gestione finanziaria.

Per ottenere un finanziamento è necessario che l'imprenditore risponda a determinati indicatori di qualità specifici che la banca esamina al fine di comprendere se il Franchisor e/o i Franchisees dimostrino di possedere quelle garanzie necessarie per ottenere il prestito:

• Concetto Formula di successo: la formula risulta redditizia e ha un valore aggiunto che corrisponde con la profittabilità della formula stessa da parte dei franchisees, in modo che la royalty pagata dai Franchisees non sia troppo elevata rispetto ai profitti della Formula. Per coloro che iniziano l'attività in Franchising l'attività pilota deve aver ottenuto un discreto successo;
• Organizzazione indipendente: necessità di rappresentare un'entita finanzialmente autosufficiente e che può operare nel mercato senza dover ricorrere all'accensione di nuovi finanziamenti;
• Cooperazione tra imprenditori: Franchisor e Franchisees devono dimostrare di poter collaborare e condividere piani e prospettive future riguardo la formula e di attuare una proficua cooperazione nello svilupppo della stessa;
• Aspetti giuridici esaminati nello specifico: la Formula deve rispondere ai canoni dettati dal "codice europeo". Come punto di partenza è necessario far esaminare il contratto e la struttura della Formula da parte di professionisti esperti sulla legislazione rilevante ed indipendenti dal Franchisor.
• Prospetto finanziario salubre: l'analisi finanziaria deve, oltre a tener conto del fabbisogno di liquidità per l'attività in Franchising, includere gli aspetti economici relativi ai finanziamenti.

Qui di seguito vengono riportate le fasi per l'analisi effettuata dalla banca circa l'idoneità da parte del Franchisor/Franchisees di rispondere ai requisiti essenziali al fine di accedere ad un finanziamento e le relative modalità di esecuzione dell'analisi stessa:

1. INVESTIMENTI E FINANZIAMENTI
Qui di seguito l'esempio di un piano predisposto da un Franchisee.
Investimenti € Finanziamenti €
Inventario 120,000 Risparmi 15,000
Utilizzo del marchio 150,000 Ipoteca sulla casa 35,000
Arredamento 40,000 Capitale proprio 160,000
Quota d'entrata 15,000 Finanziamento banca 350,000
Costi di avviamento 20,000
Forniture 200,000
Denaro cassa 15,000
TOTALE 560,000 TOTALE 560,000

Investimenti: La banca esamina soprattutto gli investimenti e i costi di avviamento dell'attivita che sono alla base del contenuto del piano e la coerenza dei dati all' interno dello stesso. La banca è molto critica per quanto riguarda la qualità del bilancio preventivo di investimento (previsone accurata circa le offerte e i relativi costi, analisi dei costi eventuali che possono insorgere durante l'esercizio d'impresa).
L'esperienza dimostra che gli investimenti effettivi sono maggiori di quelli esposti all interno del piano e quindi sottovalutati. Nel caso del franchising risulta rilevante l'importanza del valore aggiunto e pertanto è necessario rilevare se il Franchisor dimostra di mantenere i prezzi fissi, rispettare i termini di consegna, mantenere inalterato lo stile della Formula. Al fine di ridurre al minimo il rischio di superamento del budget predisposto è necessario che il Franchisor dia assistenza al Franchisee durante la programmazione degli investimenti.

Finanziamenti. Qui di seguito un esempio per un finanziamento di 350 mila euro. Bisogna rilevare che la seguente non è una facile richiesta, pur se la stessa presenta coerenza logica e buon senso. Nell'esempio che segue l'ottenimento del finanziamento è valutato positivamente:

• 175.000€ attraverso "Regeling Borgstellingskrediet MKB" che viene sovvenzionato dal governo olandese. Da ripagare nel giro di sei anni nell'esempio proposto secondo piano di ammortamento (che varia comunque da caso a caso).
• 75.000€ attraverso "Rekening-Courantkrediet" della banca, l'unica garanzia che richiede la banca consiste nell'impegno da parte dell'imprenditore di concedere in pignoramento i beni mobili acquistati per l'avvio dell'attività.
• 60.000€ attraverso prestito da rimborsare in sei anni con quote di capitale fisse. Il periodo di inizio effettivo del prestito decorre dalla data dell'inventario.
• 40.000€ attraverso prestito con termine di 10 anni che corrisponde all'ammortamento di macchinari e attrezzature utilizzate nell'attività. Nel caso di affitto da parte del Franchisor dei macchinari e/o attrezzature stesse la banca si riserva un diritto di pignoramento sugli stessi in caso di fallimento.

In questo modo sono stati spartiti i 350 mila euro. Ogni anno vengono estinti circa 43 mila di capitale di debito. La parte di interessi per il primo anno ammonta a 27.000 euro; con un tasso del 6% sul totale finanziato risultano nel complesso 70.000 euro di interessi.

2. CAPITALE PROPRIO DI RISCHIO

Un Franchisee deve apportare a titolo di capitale proprio circa il 20-25% del totale degli investimenti. La percentuale varia da settore a settore e dall'andamento del mercato. La banca controlla la dinamica del mercato e della Formula nel generale. Il peso finanziario a carico dell'imprenditore per il rischio d'impresa rende cosciente il franchisee circa le sue responsabilità e il percorso del progetto ke vuole portare a termine. Nel caso a finanziare tale importo sia un altro soggetto questi, in caso di fallimento, ha diritto dopo gli altri creditori a rifarsi sui beni dell'azienda.

Nell esempio riportato il peso finanziario a titolo di capitale proprio ammonta a circa 160.000€ che, tolti i costi di avviamento di 20 mila euro rimangono 140 mila euro, ovvero circa il 25% sul totale degli investimenti. Per quanto riguarda l'avviamento, ovvero l'utilizzo del marchio del Franchisor, la banca verifica se il prezzo dello stesso sia adeguato alla profittabilità della Formula e che esso corrisponda al limite al capitale proprio investito dall'imprenditore.

La banca, nel giudicare il finanziato, analizza i costi di finanziamento e stabilisce se lo stesso può far fronte al prestito tenuto conto sia il guadagno d'impresa, sia gli eventuali investimenti che si presume vengano effettuati nel corso dell'attività per ammodernamento e/o sostituzione degli impianti e delle attrezzature commerciali. Di norma la banca predispone un piano di ammortamento di 5-6 anni ; un termine piu lungo viene preso in considerazione soltanto qualora l'azienda presenti prospettive future brillanti e la necessità di un periodo maggiore per lo sviluppo dell'attività aziendale.

In particolare altri fattori positivi che la banca tiene in considerazione al fine di concedere un finanziamento sono i seguenti:

• Presenza di una Formula che ha avuto anni di successo nel mercato di riferimento e presenta una perfetta organizzazione in Franchising ;
• Presenza nel contratto di Franchising di clausole che indichino la spartizione dell'attivo e del passivo in caso di fallimento del Franchisee.
• Possibilità che il Franchisee sia proprietario del locale all'interno del quale organizza l'attività in Franchising o che detenga dei diritti d'affitto sullo stesso.

Se i finanziamenti richiesti sono troppo elevati la banca cerca di trovare un accordo con il Franchisor in modo tale che l'avviamento venga corrisposto allo stesso in più rate o che conceda delle dilazioni di pagamento in modo tale che il Franchisee possegga la liquidità sufficiente per far fronte ai termini pattuiti con la banca. Inoltre la banca tiene sempre sotto controllo l'andamento del mercato e della Formula in modo da valutare se la quota di capitale di rischio risulta ancora accettabile ai fini del finanziamento.

3. REDDITIVITÀ

I punti che la banca tiene in considerazione circa la redditività dell'azienda al fine di valutare la solvibilità e la liquidità di colui che richiede il finanziamento sono:

• Il reddito del Franchisee deve essere comparabile con quello delle aziende dello stesso settore;
• Il Franchisee deve tuttavia dimostrare che il reddito è in fase di sviluppo e che sarà sufficiente a coprire le spese rilevanti;
• A tal fine deve presentare documentazione di attività già avviata della stessa Formula che dimostri tali prospettive;
• Nel caso di apertura di una nuova Formula è importante predisporre un piano di investimento per lo sviluppo della Formula stessa e un'analisi del mercato del posto in cui si vuole avviare l'attività;
• Nel caso di cessione dell'attività da parte di un altro Franchisee pre-esistente è necessario mettere a disposizione della banca i dati economico-finanziari dello stesso;
• Di fronte a espansioni del mercato per la Formula bisogna presentare alla banca una relazione che tenga conto degli anni precedenti;
• Nell'apertura di un'attività pilota bisogna comunicare alla banca che l'attività di cui si necessità un finanziamento è per l'appunto un "test" e la banca concorderà termini specifici per la fattispecie;
• In ogni caso è necessario mettere a disposizione una relazione periodica in cui la banca controlla l'andamento dell'attività;

5. Istituti di credito italiani sul territorio olandese con programmi di finanziamento alle imprese

SAN PAOLO IMI BANK BV
Filiale di Amsterdam
Strawinskyln 769
1077 XX Amsterdam
Tel: +31 (0)20 6756069
Fax: +31 (0)20 5216161
Contatto: Mr. Giovanni Fiorendi (General Manager) Mr. Michael Mensink (Italian Desk)
E-mail: giovanni.fiorendi@sanpaoloimi.com michael.mensink@sanpaoloimi.com
Website: www.sanpaoloimi.com

6. Altri contatti utili per il mercato olandese

Per quanto riguarda il reperimento di informazioni più dettagliate circa l'inizio di un'attività in Olanda risulta utile consultare una di queste società specializzate anche sulla consulenza del Franchising:

• Koelewijn & Partners www.koelewijn.nl
• MKB Adviseurs www.mkbadviseurs.nl
• Simons Consultancy www.simonsconsultancy.nl
• Customerfactory www.customerfactory.nl
• European Franchise Consultants www.efcint.nl
• Retail Management Center www.rmc.nl
• Jan Bezemer Franchising www.bezemer-franchise.net
• FM Franchise & Marketing www.fmfranchise.nl

Qui di seguito alcune società specializzate nella consulenza finanziaria:

• BDO Accountants & Adviseurs www.bdo.nl
• Ernst & Young www.eyfrancis.com
• GIBO groep www.gibo.nl
• Deloitte & Touche www.deloitte.nl

Società per ulteriori informazioni giuridiche:

• Ludwig & Van Dam Advocaten www.ludwig-vandam.nl
• Anema & Greve Advocaten www.anemagreve.nl

Infine, per ottenere maggiori informazioni sul mercato olandese, risulta utile consultare una delle seguenti società che forniscono un servizio di analisi di mercato, al fine di comprendere meglio l'andamento dello stesso per diversi settori d'interesse:

• Logimark www.logimark.nl
• MKB adviseurs www.mkbadviseurs.nl